xUSD
Tổng Quan xUSD
xUSD là một stablecoin thuật toán được triển khai trên Chuỗi CrossFi, được thiết kế để duy trì tỷ giá 1:1 với Đô la Mỹ. Được phát hành thông qua nền tảng DeFi CrossFi xApp, xUSD được hỗ trợ bởi một cơ chế thế chấp mạnh mẽ và minh bạch, đảm bảo cả sự ổn định và thanh khoản trong môi trường hoàn toàn phi tập trung.
Token xUSD
xUSD là một stablecoin bản địa của CrossFi, duy trì tỷ giá với Đô la Mỹ thông qua một hệ thống thế chấp được thiết kế cẩn thận. Để mint xUSD, người dùng gửi tài sản của họ—chủ yếu là đồng tiền bản địa XFI—như tài sản thế chấp. Ví dụ, để mint 100 xUSD, người dùng phải khóa tối thiểu $300 giá trị XFI, thể hiện tỷ lệ thế chấp là 300%. Sự thế chấp cao này đảm bảo rằng có một đệm đáng kể chống lại sự biến động của thị trường.
Nếu giá trị của XFI (tài sản thế chấp) giảm xuống dưới ngưỡng an toàn—cụ thể, khi nó giảm xuống 200% xUSD được mint—vị trí này sẽ tự động bị thanh lý. Trong sự kiện như vậy, tài sản thế chấp được sử dụng để thanh toán nợ xUSD còn lại và phí thanh lý liên quan, từ đó bảo toàn sự ổn định của hệ thống tổng thể.
Cách Sử Dụng xUSD
xUSD được thiết kế không chỉ là một lưu trữ giá trị ổn định mà còn là một công cụ đa năng trong hệ sinh thái CrossFi. Nó đóng một vai trò trung tâm trong các ứng dụng blockchain khác nhau và các giao thức DeFi. Dưới đây là một số trường hợp sử dụng chính:
- Đầu Tư Vào Các Tài Sản Tiền Điện Tử Khác:
xUSD có thể được sử dụng để đầu tư vào nhiều loại tài sản tiền điện tử mà không cần phải đối mặt với sự biến động không cần thiết. - Tham Gia Vào DeFi:
xUSD được tích hợp trên nhiều giao thức chính trong Chuỗi CrossFi:- Staking: Người dùng có thể staking xUSD trong các nền tảng như xApp để nhận thêm phần thưởng.
- Cung Cấp Thanh Khoản: xUSD là yếu tố cần thiết trong các nhóm thanh khoản như xSwap, giúp duy trì tính lưu động tổng thể của hệ sinh thái.
- Cho vay: Các nền tảng như PhoLend cho phép người dùng cho vay hoặc vay xUSD, mở rộng hơn nữa tính tiện ích của nó.
- Ứng Dụng Trong Tương Lai: Nền tảng xAssets cũng sẽ tích hợp xUSD, mở khóa thêm các cơ hội DeFi tiên tiến.
Ngoài ra, xUSD mang lại lợi thế chiến lược cho những người nắm giữ XFI. Thay vì bán XFI để mua sắm hoặc giao dịch tài sản, người dùng có thể khóa một phần XFI làm tài sản thế chấp để mint xUSD. Sau khi hoàn tất giao dịch, họ có thể hoàn trả xUSD và duy trì số dư XFI của mình—lợi dụng tiềm năng tăng giá trong khi giữ lại cổ phần của họ trong mạng.
Cơ Chế Thế Chấp
xUSD được bảo vệ bởi mô hình thế chấp cao với tỷ lệ 1:3. Điều này có nghĩa là mỗi 1 xUSD được bảo đảm bởi tài sản tổng cộng gấp ba lần giá trị của nó. Các khía cạnh chính của hệ thống thế chấp bao gồm:
- Thế Chấp Rất Cao:
Yêu cầu thế chấp 300% bảo vệ xUSD khỏi sự biến động và lạm phát, cung cấp sự ổn định nâng cao so với nhiều stablecoin khác. - Thanh Lý Tự Động:
Nếu giá trị tài sản thế chấp (XFI) giảm xuống dưới ngưỡng sức khỏe yêu cầu (200% của xUSD được mint), một quá trình thanh lý tự động được kích hoạt. Quá trình này sử dụng XFI bị khóa để trang trải nợ xUSD còn lại cùng với bất kỳ khoản phí nào áp dụng. - Minh Bạch và Phi Tập Trung:
Tất cả các dự trữ tài sản thế chấp được bảo đảm và xác minh bằng hợp đồng thông minh trên Chuỗi CrossFi, đảm bảo sự minh bạch hoàn toàn và loại bỏ rủi ro liên quan đến can thiệp của bên thứ ba hoặc đóng băng tài sản.
So Sánh xUSD với USDC và USDT
xUSD tự phân biệt với các stablecoin tập trung bằng cách được hỗ trợ 100% bởi tài sản tiền điện tử (chủ yếu là XFI) và hoạt động hoàn toàn phi tập trung. Hãy xem xét so sánh sau:
| xUSD | USDT | USDC | |
|---|---|---|---|
| Lập Trường Quy Định | Không bị quy định theo thiết kế (hoàn toàn phi tập trung) | Được phát hành với sự giám sát quy định nào đó, nhưng có bản chất tập trung | Được phát hành bởi các tổ chức tài chính được quản lý |
| Rủi Ro Bị Chặn | Không có rủi ro phong tỏa hoặc đóng băng tài sản | Có thể bị phong tỏa tài sản do kiểm soát tập trung | Tài sản có thể bị phong tỏa bởi đơn vị phát hành |
| Cơ Chế Dự Trữ | Dự trữ hoàn toàn minh bạch, được bảo đảm bằng hợp đồng thông minh (dựa trên tiền điện tử) | Dựa vào dự trữ tiền pháp định với sự công khai ít hơn | Hoàn toàn được bảo đảm bởi đô la Mỹ, nhưng yêu cầu dựa vào kiểm toán tập trung |
So sánh này nêu bật tính chất phi tập trung và minh bạch của xUSD, giúp xóa bỏ các rủi ro thường xuyên gặp phải đối với các stablecoin tập trung.
Stablecoin Thuật Toán Là Gì?
Stablecoin thuật toán, như xUSD, duy trì tỷ giá của chúng với tiền pháp định thông qua các cơ chế tự động—sử dụng thuật toán, hợp đồng thông minh và quy trình thế chấp. Chúng được thiết kế để có tính thanh khoản cao và phục vụ như công cụ giao dịch hiệu quả trong không gian DeFi. Không giống như các stablecoin tập trung (ví dụ, USDT và USDC), vốn phụ thuộc vào dự trữ tiền pháp định do một nhà phát hành duy nhất quản lý, stablecoin thuật toán cung cấp:
- Kiểm Soát Phi Tập Trung:
Người dùng giữ quyền kiểm soát hoàn toàn đối với tài sản mà không gặp sự can thiệp của bên thứ ba. - Thế Chấp Mạnh Mẽ:
Tỷ lệ thế chấp cao cung cấp một đệm đáng kể chống lại sự biến động của thị trường. - Hoạt Động Minh Bạch:
Tất cả các khía cạnh của dự trữ và các hoạt động của stablecoin có thể được xác minh trên chuỗi thông qua hợp đồng thông minh.
Lợi Thế Chính Của xUSD
- Sự Ổn Định Phi Tập Trung:
xUSD hoạt động trên Chuỗi CrossFi, đảm bảo rằng quỹ vẫn nằm trong kiểm soát trực tiếp của người dùng. Kiến trúc phi tập trung loại bỏ các rủi ro liên quan đến quản lý tập trung hoặc đóng băng tài sản. - Tính Thanh Khoản và Linh Hoạt Cao:
Được tích hợp trên nhiều nền tảng DeFi, xUSD là một thành phần chính của các nhóm thanh khoản, cho phép hoạt động giao dịch, cho vay và staking liền mạch. - Bảo Mật Thế Chấp:
Với tỷ lệ thế chấp 1:3 và cơ chế thanh lý tự động, xUSD được thiết kế để duy trì ổn định ngay cả trong các biến động của thị trường. - Minh Bạch và Đáng Tin Cậy:
Hoàn toàn được bảo đảm bởi hợp đồng thông minh, dự trữ tài sản thế chấp cho xUSD hoàn toàn minh bạch, cung cấp một lớp bảo mật và độ tin cậy bổ sung cho người dùng. - Thiết Kế Bền Vững:
Kế hoạch mở rộng loại tài sản thế chấp có thể nâng cao sự ổn định và tiện ích của xUSD, đảm bảo rằng nó tiếp tục đứng đầu các giải pháp tài chính phi tập trung.
xUSD là trụ cột của hệ sinh thái CrossFi, cung cấp một phương tiện trao đổi ổn định, đáng tin cậy và là một khối xây dựng cơ bản cho một loạt các ứng dụng DeFi. Thiết kế mạnh mẽ, phi tập trung của nó cung cấp cho người dùng một phương pháp an toàn để tham gia vào nền kinh tế kỹ thuật số trong khi giữ quyền kiểm soát đối với tài sản của họ.