Skip to main content

Giao thức XUSD Yield

Giao thức XUSD Yield

Tổng quan Giao thức​

Giao thức XUSD Yield là một hệ thống tối ưu hóa lợi nhuận tiên tiến được xây dựng như một phần mở rộng của nền tảng xAssets. Nó hoạt động như một vault token hóa tuân theo tiêu chuẩn ERC-4626 (một giao diện được áp dụng rộng rãi cho các vault tạo lợi nhuận đảm bảo khả năng tương thích và khả năng kết hợp giữa các giao thức DeFi) tự động quản lý và phân phối lại các khoản tiền gửi xUSD của người dùng để tạo ra lợi nhuận tối đa trong khi duy trì sự ổn định hệ thống và quản lý rủi ro.

Giao thức đơn giản hóa việc người dùng tham gia vào các chiến lược DeFi phức tạp trong khi đảm bảo hoạt động liên tục và sự ổn định của hệ sinh thái CrossFi rộng lớn hơn thông qua việc phân bổ vốn thông minh.

Cách thức hoạt động của XUSD Yield​

Giao thức hoạt động thông qua một quy trình tinh vi gồm bốn giai đoạn:

1. Gửi tiền​

Người dùng gửi token xUSD của họ vào Vault Router và nhận token chia sẻ xXUSD đại diện cho quyền sở hữu tỷ lệ của họ trong vault.

2. Phân phối Chiến lược​

Router tự động phân phối thanh khoản đã gửi qua nhiều chiến lược tạo lợi nhuận dựa trên các tham số rủi ro và điều kiện thị trường:

  • Pool Ổn định (Rủi ro Thấp)
  • Nhà tạo lập thị trường Tài trợ (Rủi ro Trung bình)
  • Vault Đối tác (Rủi ro Cao, Tùy chọn)

3. Tạo lợi nhuận​

Nhiều luồng doanh thu tạo ra lợi nhuận:

  • Phí giao thức từ các giao dịch hoán đổi (AMM/PSM)
  • Phí nền tảng giao dịch vĩnh viễn và ký quỹ
  • Tỷ lệ tài trợ và giảm giá
  • Phạt thanh lý và thặng dư tài sản thế chấp

4. Rút tiền​

Người dùng có thể rút tiền bằng cách đốt token xXUSD của họ để nhận lại xUSD, thông qua rút tiền theo từng giai đoạn hoặc với phí thoát sớm để có thanh khoản ngay lập tức.

Chiến lược Lợi nhuận​

Giao thức XUSD Yield sử dụng phương pháp đa chiến lược để tối ưu hóa lợi nhuận trong khi quản lý rủi ro:

Chiến lược Rủi ro Thấp

Chức năng: Tham gia thanh lý và duy trì sự ổn định hệ thống

Nguồn Doanh thu:

  • Phí giao thức từ thanh lý
  • Quản lý hàng tồn kho PSM (Mô-đun Ổn định Chốt giá)
  • Duy trì chốt giá $1 USD

Hồ sơ Rủi ro: Rủi ro tối thiểu với lợi nhuận ổn định, có thể dự đoán

Kiến trúc Kỹ thuật​

Các Thành phần Cốt lõi​

🏛️ Vault Router

Trung tâm chính quản lý gửi tiền, rút tiền và phân bổ chiến lược. Giao diện tiêu chuẩn hóa đảm bảo tích hợp liền mạch với các giao thức DeFi khác.

📊 Công cụ Rủi ro

Áp dụng giới hạn rủi ro, tính toán VaR và giới hạn vị thế. Theo dõi sức khỏe hệ thống và kích hoạt tái cân bằng khi cần thiết.

💰 Bộ chia Phí

Phân phối doanh thu từ các nguồn khác nhau qua các chiến lược dựa trên trọng số phân bổ và số liệu hiệu suất.

🔄 Keepers

Các hệ thống tự động thực hiện thanh lý, tái cân bằng và điều chỉnh chiến lược dựa trên điều kiện thị trường.

Điểm Tích hợp​

Giao thức tích hợp với nhiều thành phần của hệ sinh thái CrossFi:

  • Nền tảng xAssets: Cơ sở hạ tầng tài sản tổng hợp cốt lõi
  • PhoLend: Cơ hội lợi nhuận bổ sung thông qua các thị trường cho vay
  • xSwap: Cung cấp thanh khoản và tạo lập thị trường
  • Mạng lưới Oracle: Nguồn cấp giá và tính toán TWAP để quản lý rủi ro
  • Hệ thống Quản trị: Quản lý tham số và nâng cấp giao thức

Khung Quản lý Rủi ro​

Giao thức XUSD Yield triển khai các biện pháp kiểm soát rủi ro toàn diện:

Giới hạn Vị thế: Phân bổ tối đa cho mỗi chiến lược

Giới hạn Tập trung: Yêu cầu đa dạng hóa qua các tài sản và giao thức

Theo dõi Tương quan: Theo dõi tương quan chiến lược để ngăn chặn quá mức rủi ro

Lợi ích cho Người dùng​

Cho Người nắm giữ xUSD​

🎯 Lợi nhuận Tối ưu

Các chiến lược lợi nhuận cấp chuyên nghiệp mà không cần kiến thức DeFi sâu hoặc quản lý tích cực

🛡️ Đa dạng hóa Rủi ro

Tiếp xúc với nhiều nguồn lợi nhuận với quản lý rủi ro tự động và định cỡ vị thế

💧 Thanh khoản Nâng cao

Giao diện vault tiêu chuẩn hóa cho phép khả năng kết hợp với các giao thức DeFi khác và tích hợp dễ dàng

🔄 Quản lý Tự động

Phương pháp thiết lập và quên với thực thi chiến lược chuyên nghiệp và tối ưu hóa liên tục

Cho Hệ sinh thái CrossFi​

  • Ổn định Hệ thống: Cung cấp thanh khoản sâu cho thanh lý và duy trì chốt giá
  • Hiệu quả Vốn: Tối đa hóa việc sử dụng xUSD nhàn rỗi trong toàn hệ sinh thái
  • Tạo Phí: Tạo ra các luồng doanh thu bền vững cho phát triển giao thức
  • Tạo lập Thị trường: Cải thiện điều kiện giao dịch và giảm trượt giá trên các nền tảng

Hiểu về Nền tảng xUSD​

Giao thức XUSD Yield được xây dựng trên xUSD - stablecoin thuật toán của CrossFi. Trước khi tham gia XUSD Yield, hãy làm quen với tài sản cơ bản và những lợi thế độc đáo của nó so với các stablecoin truyền thống.

Phát triển Tương lai​

Lộ trình của Giao thức XUSD Yield bao gồm:

  • Hỗ trợ Đa Tài sản: Mở rộng vượt ra ngoài xUSD để hỗ trợ các token khác của hệ sinh thái CrossFi
  • Chiến lược Nâng cao: Tích hợp với các giao thức DeFi bổ sung và nguồn lợi nhuận
  • Mở rộng Chuỗi chéo: Triển khai trên nhiều mạng blockchain
  • Token Quản trị: Quản lý giao thức do cộng đồng điều khiển và chia sẻ phí
  • Tích hợp Bảo hiểm: Bảo vệ lợi nhuận tùy chọn thông qua các giao thức bảo hiểm phi tập trung

Giao thức XUSD Yield đại diện cho sự tiến hóa của tiện ích stablecoin, chuyển đổi các khoản nắm giữ tĩnh thành các tài sản được quản lý tích cực và tạo lợi nhuận trong khi duy trì sự ổn định và phi tập trung làm cho xUSD trở nên độc đáo trong bối cảnh stablecoin.